長航鳳凰公布重整方案部分細節(jié)
2013-12-19 08:27:03 來源：證券時報 編輯：國際船舶網(wǎng) 我有話要說
*ST鳳凰公布了其重整方案的部分細節(jié)，公司管理人今日公告，重組程序中擬安排對出資人權益進行調(diào)整。
今年11月26日，武漢市中級人民法院根據(jù)債權人天益船舶、珠海亞門的申請，裁定受理*ST鳳凰重整一案。按照相關規(guī)定，*ST鳳凰在11月28日停牌一天，于次日復牌，并將從12月27日開始繼續(xù)停牌。
*ST鳳凰此次披露的權益調(diào)整方案為：以公司現(xiàn)有總股本6.75億股為基數(shù)，按每10股轉增5股的比例實施資本公積金轉增股票，共計轉增約3.37億股。這些轉增股票將不向股東進行分配，而是將部分用于償付*ST鳳凰的各類債務和費用，部分用于改善公司持續(xù)經(jīng)營能力等。
公開資料顯示，*ST鳳凰已連續(xù)兩年虧損，今年1~9月，該公司又虧損近5億元。截至三季度末，*ST鳳凰凈資產(chǎn)約為-11.6億元，總負債近60億元。按照相關規(guī)定，如果*ST鳳凰2013年度繼續(xù)虧損，將因連續(xù)3年虧損或連續(xù)2年期末凈資產(chǎn)為負等原因，導致公司股票自12月27日停牌后不再復牌，直接進入暫停上市階段。
*ST鳳凰管理人在公告中稱，如果*ST鳳凰進行破產(chǎn)清算，現(xiàn)有資產(chǎn)尚不足以清償各類債權，因此將無剩余財產(chǎn)向出資人分配，出資人權益為零。因此，為避免*ST鳳凰暫停上市及破產(chǎn)清算，公司出資人和債權人需“共同分擔實現(xiàn)公司重生的成本”。
昨日，*ST鳳凰一名來自山東的股東認為，上述權益調(diào)整實際上是讓渡了全體股東25%的權益。他認為，若*ST鳳凰純粹是通過重整償還債務并延續(xù)原有主業(yè)，而不引入有競爭力的重組方，從長遠來看并無太大意義，且還有重整失敗的風險；倘若*ST鳳凰此次重整成功，且能引入符合市場預期的重組方，則可能彌補股東因權益讓渡造成的損失，但目前這一情況并不明朗。
值得關注的是，*ST鳳凰審議上述權益調(diào)整議案的出資人組會議，將于本月30日召開。同日，武漢中院還將召開*ST鳳凰債權人會議，核查債權表并審議、表決資產(chǎn)處置方案及重整計劃草案等相關事項。
據(jù)北京德恒律師事務所夏少林律師介紹，在重整案例中，出資人組會議及債權人會議審議的議案被否的情況十分常見，不過，這“兩會”并非只能召開1次，但如果相應議案經(jīng)兩次會議討論后仍未獲通過，管理人還可以向最高人民法院及證監(jiān)會申請強制裁決。
夏律師認為，從*ST鳳凰目前的情況來看，明年暫停上市的可能性很大。對于債權人而言，仍面臨“以債換股”后*ST鳳凰依舊退市的風險。
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