10月，英國(guó)海事研究咨詢公司德路里（Drewry）發(fā)布了最新全球液化天然氣（LNG）貿(mào)易及LNG船航運(yùn)市場(chǎng)分析報(bào)告。該報(bào)告指出，2017年全球LNG船航運(yùn)市場(chǎng)（現(xiàn)貨船隊(duì)）將累計(jì)虧損2.3億美元。由于全球LNG船隊(duì)強(qiáng)勁擴(kuò)張，運(yùn)費(fèi)上漲受限，船東公司將繼續(xù)面臨壓力和挑戰(zhàn)。

但同時(shí)，德路里對(duì)LNG船航運(yùn)市場(chǎng)的未來(lái)預(yù)期作出了樂(lè)觀判斷——龐大的市場(chǎng)需求將刺激LNG貿(mào)易，化解LNG船過(guò)剩運(yùn)力。德路里分析認(rèn)為，除了中國(guó)、印度等傳統(tǒng)的LNG進(jìn)口大國(guó)，巴基斯坦、泰國(guó)、孟加拉國(guó)、菲律賓和緬甸這5個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家LNG進(jìn)口需求也很旺盛，將有力推動(dòng)全球LNG貿(mào)易增長(zhǎng)。隨著天然氣在全球能源消費(fèi)中的比重穩(wěn)步提升，全球LNG需求持續(xù)增加。在供給端，澳大利亞、卡塔爾、美國(guó)等主要LNG出口國(guó)持續(xù)輸出LNG，多國(guó)能源巨頭公司積極投資部署LNG生產(chǎn)項(xiàng)目，也將創(chuàng)造LNG船運(yùn)力需求。　　

因此，盡管當(dāng)前LNG船航運(yùn)市場(chǎng)經(jīng)受著虧損之“痛”,船東公司面臨經(jīng)營(yíng)壓力，但未來(lái)預(yù)期向好。假以時(shí)日，等到運(yùn)輸需求全面釋放時(shí)即可扭虧為盈，LNG船航運(yùn)市場(chǎng)也將迎來(lái)“柳暗花明”。

供過(guò)于求 虧損難以避免

報(bào)告顯示，2017年1~9月，全球LNG船平均運(yùn)費(fèi)為33000美元/天，與去年同期相比上漲了5%。盡管這足以支付約15000美元/天的營(yíng)運(yùn)成本，但仍低于德路里預(yù)測(cè)的盈虧平衡點(diǎn)。

據(jù)德路里估計(jì)，今年全球LNG船航運(yùn)市場(chǎng)將面臨2.3億美元的虧損。受交船量增加影響，預(yù)計(jì)LNG船航運(yùn)市場(chǎng)面臨的壓力將持續(xù)到2018年，且全球造船市場(chǎng)低迷，LNG船造價(jià)繼續(xù)處于歷史低位，船東公司也將繼續(xù)面臨營(yíng)收壓力。為應(yīng)對(duì)運(yùn)力過(guò)剩和LNG新項(xiàng)目投產(chǎn)推遲，不少船東紛紛延后交船日期。

“當(dāng)前LNG船航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩，與前些年大量訂造LNG船有關(guān)。”中國(guó)船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)研究中心市場(chǎng)研究室主任張琦告訴記者，“通常情況下，LNG船需要根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行訂造，但市場(chǎng)上存在一些投機(jī)訂單。”LNG船供應(yīng)過(guò)多，導(dǎo)致當(dāng)前的虧損難以避免。張琦介紹，2012~2015年，由于很多LNG生產(chǎn)項(xiàng)目延期，LNG產(chǎn)量和貿(mào)易不及預(yù)期，而大量LNG項(xiàng)目船及“投機(jī)”船建造完工后被投放到現(xiàn)租市場(chǎng)，這就導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩，運(yùn)費(fèi)價(jià)格也相應(yīng)走低。

“2016年，情況有所好轉(zhuǎn)，一些LNG生產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)始陸續(xù)投產(chǎn)，LNG海運(yùn)量回升至2.7億噸，2017年年底有望進(jìn)一步增長(zhǎng)至2.9億噸，并開(kāi)始消化過(guò)剩運(yùn)力。”張琦說(shuō)，考慮到目前LNG船航運(yùn)市場(chǎng)依然處于運(yùn)力過(guò)剩的狀態(tài)，2018年LNG船新造市場(chǎng)可能依然相對(duì)低迷，2019年有望逐步復(fù)蘇。　　

對(duì)于LNG船航運(yùn)市場(chǎng)的前景，德路里同樣持樂(lè)觀判斷。“2017、2018年全球LNG船隊(duì)增速約為10％，而2019年將放緩至4％；同時(shí)，2019、2020年，全球LNG貿(mào)易有望增加6.5％。”德路里L(fēng)NG航運(yùn)分析師Shresth Sharma表示，“我們對(duì)LNG船航運(yùn)市場(chǎng)的前景保持樂(lè)觀態(tài)度。”

未來(lái)可期 LNG需求繼續(xù)擴(kuò)張

今年2月，殼牌公司發(fā)布了一則《液化天然氣（LNG）前景》報(bào)告。該報(bào)告指出，2016年全球LNG需求量達(dá)2.65億噸，其中，中國(guó)和印度是全球LNG進(jìn)口增長(zhǎng)最快的兩大“買(mǎi)家”，預(yù)計(jì)兩國(guó)還將繼續(xù)推動(dòng)全球LNG需求增長(zhǎng)。　　

近年來(lái)，中國(guó)的天然氣消費(fèi)一直保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。目前，中國(guó)大陸LNG進(jìn)口規(guī)模僅次于日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣。“中國(guó)正在全球各地進(jìn)購(gòu)LNG，推動(dòng)其現(xiàn)貨價(jià)格超過(guò)了油價(jià)聯(lián)動(dòng)的價(jià)格。”路透社報(bào)道稱，在“煤改氣”以及環(huán)保政策的推動(dòng)下，中國(guó)對(duì)天然氣的需求急劇擴(kuò)大。殼牌公司預(yù)計(jì)，到2030年，中國(guó)天然氣需求量將達(dá)到4500億立方米。　　

中國(guó)LNG的進(jìn)口來(lái)源國(guó)為澳大利亞、卡塔爾、美國(guó)等，這些國(guó)家也是全球主要LNG供應(yīng)國(guó)。此外，中國(guó)還與馬來(lái)西亞、印度尼西亞、巴布亞新幾內(nèi)亞簽訂了長(zhǎng)期LNG進(jìn)口合約。除了直接進(jìn)口LNG“現(xiàn)貨”，中國(guó)也積極投資LNG生產(chǎn)項(xiàng)目，進(jìn)一步提升對(duì)氣源的掌控力。　　

11月8~10日，在美國(guó)總統(tǒng)特朗普訪中國(guó)期間，中美簽署了2535億美元的經(jīng)貿(mào)大單，其中包括中國(guó)石油化工集團(tuán)公司、中國(guó)投資有限責(zé)任公司、中國(guó)銀行與美國(guó)阿拉斯加州政府、阿拉斯加州天然氣開(kāi)發(fā)公司（AGDC）簽署的合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，中國(guó)將投資約430億美元促進(jìn)阿拉斯加州液化天然氣（LNG）的開(kāi)發(fā)。　　

此前，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司與俄羅斯天然氣生產(chǎn)商諾瓦泰克（Novatek）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將繼續(xù)就亞馬爾LNG項(xiàng)目開(kāi)展合作，并研究北極液化天然氣二號(hào)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目（Arctic LNG 2）的可行性。亞馬爾LNG項(xiàng)目地處俄羅斯亞馬爾半島北極圈內(nèi)，是全球緯度最高、規(guī)模最大的在建LNG項(xiàng)目，計(jì)劃年產(chǎn)1650萬(wàn)噸LNG和100萬(wàn)噸凝析油。2013年，中國(guó)加入該項(xiàng)目，中石油持股20%。亞馬爾項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年將有400萬(wàn)噸LNG運(yùn)往中國(guó)市場(chǎng)。　　

除了中國(guó)、印度等老牌LNG進(jìn)口大國(guó)，新興市場(chǎng)國(guó)家對(duì)LNG的進(jìn)口需求也是刺激全球LNG貿(mào)易的強(qiáng)勁動(dòng)力。德路里報(bào)告指出，到2020年，巴基斯坦、泰國(guó)、孟加拉國(guó)、菲律賓和緬甸這5個(gè)國(guó)家的LNG進(jìn)口總量將達(dá)到3200萬(wàn)噸左右，可創(chuàng)造25~30艘LNG船的運(yùn)力需求。

未雨綢繆 搶占市場(chǎng)先機(jī)

作為替代煤炭最經(jīng)濟(jì)、最可靠的清潔能源，天然氣占一次能源的比重不斷提升，全球LNG需求持續(xù)增加。“目前，LNG占全球天然氣貿(mào)易的比重僅為30%，2035年有望達(dá)到50%，將需要大量的LNG船進(jìn)行運(yùn)輸，LNG船市場(chǎng)前景十分廣闊。”張琦說(shuō)。

跨國(guó)石油公司同樣看好LNG的市場(chǎng)前景，積極投資建設(shè)LNG項(xiàng)目。這些項(xiàng)目一旦投產(chǎn)，也必將刺激LNG貿(mào)易及運(yùn)輸需求。例如，澳大利亞雪佛龍公司運(yùn)營(yíng)的年產(chǎn)890萬(wàn)噸的Wheatstone項(xiàng)目已進(jìn)入調(diào)試階段，殼牌公司運(yùn)營(yíng)的360萬(wàn)噸Prelude浮動(dòng)LNG設(shè)施項(xiàng)目以及日本國(guó)際石油開(kāi)發(fā)帝石公司運(yùn)營(yíng)的年產(chǎn)890萬(wàn)噸的Ichthys項(xiàng)目計(jì)劃明年投產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球計(jì)劃于2020~2021年投產(chǎn)的LNG項(xiàng)目對(duì)LNG船的需求將超過(guò)200艘。　　

由此看來(lái)，盡管當(dāng)前LNG船航運(yùn)市場(chǎng)正經(jīng)歷著低價(jià)帶來(lái)的虧損之“痛”，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，未來(lái)預(yù)期收益十分可觀。面對(duì)這塊“大蛋糕”，全球造船企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)更加激烈。“未雨綢繆”才能搶占先機(jī)。事實(shí)上，在LNG船市場(chǎng)，造船企業(yè)之間的技術(shù)競(jìng)賽和訂單爭(zhēng)奪戰(zhàn)早已開(kāi)始，尤其是中韓兩國(guó)的“較量”。

以滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司為代表，中國(guó)船企在LNG船建造技術(shù)方面不斷趕超韓國(guó)。如何保持并擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)？張琦認(rèn)為，中國(guó)船企應(yīng)繼續(xù)深耕LNG船市場(chǎng)，著重提高建造效率，縮短建造周期，逐步調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)能資源更多地向LNG船領(lǐng)域傾斜。此外，除了滬東中華等LNG船建造骨干船企，其他有能力的船企也可進(jìn)軍LNG船建造業(yè)務(wù)，進(jìn)一步增加市場(chǎng)份額。