需求端

BIMCO預計，在基礎情景下，2023年全球集裝箱海運量將增長0.5%至1.5%，2024年將增長5.5%至6.5%。據此，到2024年，集裝箱海運量將達到約1.85億TEU。

2023年上半年的運量將出現負增長，因為去程航線和區域航線尚未從2022年下半年開始的疲軟中恢復。預計運量和增長率將在2023年下半年復蘇。

預計到2024年年底，主要去程航線和區域航線的總運量將比2022年高出約7%。回程航線運量已連續3年出現負增長，但2023年和2024年將恢復增長，2024年的運量將比2022年高出約5.5%。

然而，市場何時復蘇仍充滿不確定性。BIMCO預測的低情景下，市場低迷情況將持續到2023年，2024年開始迎來復蘇。

在此情景下，2024年年底，全球集裝箱海運量將比基礎情景低約3.5%。2024年年底，去程航線和區域航線的運量將比基礎情景低近5%。

然而，下行風險仍然存在。國際貨幣基金組織預測在低情景下，金融政策收緊可能會導致2023年和2024年經濟增長率分別降至2.5%和2.8%。發達經濟體可能會受到更大的負面影響，特別是美國、歐盟和日本，2023年的增長率將比基礎情景低0.4%。墨西哥和加拿大等與美國關系密切的經濟體將面臨更大的經濟放緩風險。

制造業的情況明顯低于正常水平。自2022年9月以來，全球制造業PMI（采購經理人指數）持續低迷，僅有一次達到50.0，表明制造業活動正在下降。

消費者情況似乎有所改善。與新冠肺炎暴發之前的水平相比，美國和歐盟的失業率都很低。

歐盟和美國的零售額基本保持穩定，最新的銷售額僅比2021年的峰值低5%和3%。然而，趨勢正緩慢下行，這兩大地區的消費者情緒仍然低迷。

2023年第一季度北美進口箱量同比下降21%，所有板塊的庫存/銷售額比一直在向疫情之前的水平靠近，這表明庫存增長速度快于銷售。在許多國家，高通脹、利率上升和金融緊縮仍然是消費者和企業面臨的挑戰。尤其是在美國，美聯儲如果大幅加息或將導致經濟“硬著陸”，進而對其他國家和地區產生負面影響。

因此，今年下半年北美和歐洲進口箱量能否恢復還難以判斷。2023年第一季度的箱量同比大幅下降，低于2019年第一季度的水平，去程航線和區域航線箱量僅略有上升。

南亞、西亞、拉丁美洲和非洲的箱量表現較為樂觀，2023年第一季度較2019年第一季度增長6.9%，較2022年第一季度增長4.3%。但這3個地區的箱量僅占總箱量的23%。

因此，東亞/東南亞、歐洲/地中海和北美這3個主要地區的表現對于下半年箱量恢復增長至關重要。

供給端

由于2023年拆船進程慢于預期，預計2023年和2024年船隊運力增速分別為7.3%和8.0%。

預計2023年和2024年將交付490萬TEU新運力，有90萬TEU將被拆解，2024年年底全球船隊規模將達到2980萬TEU。

當前港口擁堵已經恢復到正常水平，全球供應鏈的壓力已經消散。

今年迄今為止，班輪的平均航行速度同比下降0.6節（4%），其中大船下降1.0節（7%）。最近，2M聯盟率先采取措施，根據較低的航速調整運力部署。從6月開始，該聯盟將進一步降低其亞歐航線的航速，并在8條航線服務上增加9艘船。

預計2023年，擁堵緩解將使船隊效率提高6%，而航速降低將導致2023年船隊效率降低5%，2024年進一步降低5%。

綜上，預計2023年全球集裝箱運力供應將增長8.3%，2024年將增長3.0%。

結論

BIMCO預計2023年集運市場供需平衡將顯著惡化，2024年會有所改善。在此期間，供需關系將低于2019年水平。