作為中國最大及世界領先的公共港口運營商，招商局國際通過資本運作，提高資產利用和配置效率，近日正式入股大連港。

1月12日，招商局國際有限公司（招商局國際）公布與大連港股份有限公司（大連港）及配售代理訂立股份認購協議，以每股3.67港元認購大連港11.8億股H股，占大連港現已發行股本約26.67%,總價約43.32億港元。交易完成后，招商局國際成為大連港第二大股東。

垂青大連港

招商局國際董事會主席李建紅表示，大連港作為東北亞航運中心和中國東北地區重要的樞紐港，具有戰略投資價值。特別是隨著國家東北振興計劃的實施以及設立中日韓自貿區的談判深入，大連港的戰略和經濟價值日益突顯，最重要的是雙方具有較強的資源和業務互補性。

大連港作為遼寧港航旗艦企業，在港航基礎設施、技術、管理等方面居于世界領先水平，具有優越的地理位置，港口作業種類齊全，擁有世界最大的45萬噸級原油碼頭、40萬噸級礦石碼頭、國際領先超大型集裝箱碼頭和汽車碼頭，占東北地區68.5%的進口原油、96.7%的外貿集裝箱、100%的外貿汽車市場份額。擁有國際航線88條，國際干線13條，輻射和連通全球160多個國家和地區300多個港口。

此次增發H股所得款項的約25%用于發展大連港油品業務；約35%用于支持國內外港口投資或優化整合；約10%用于建設港口互聯網系統；約20%用于建設企業其他專業化港口物流設施；約10%撥作補充大連港營運資金。

李建紅強調，通過此次入股，招商局國際向整合國內港口資產的目標邁進了重要一步。大連港作為業務類別全面的綜合性港口，將會為招商局國際海外港口及臨港園區綜合開發提供寶貴的經驗和能力支持；同時，招商局國際也因此能夠進一步強化國內港口網絡優勢，利用先進的管理能力，促進大連港業務增長和效益提升，實現雙方業務發展互利共贏。

財務穩健做后盾

知情人士向《航運交易公報》記者透露，招商局國際十分注重資本結構優化，各項財務指標均處于健康水平，當前企業凈負債比率處于近年較低水平。繼2014年6月底，招商局國際成功發行強制性可轉換證券153億港元后，去年8月又成功發行總額7億美元定息債券。其中，2億美元為5年期；5億美元為10年期，所得資金主要用于滿足進一步拓展招商局國際港口綜合業務的資金需求。5年期和10年期債券票面息率分別為3.50%和4.75%,分別于2020年和2025年到期。

大連港董事長惠凱表示，未來大連港與招商局國際將不斷加深戰略合作。

分析人士認為，隨著“一帶一路”、自貿區等國家戰略的推進，以及改革開放帶來的契機，招商局國際憑借雄厚的資本實力和先進的管理經驗，港口資源收購步伐將進一步加快。

目前招商局國際已在中國沿海主要樞紐港建立了完善的港口網絡群，覆蓋珠三角、長三角、環渤海灣地區、廈門灣經濟區以及西南地區，投資或擁有管理權的碼頭遍及香港港、深圳港、寧波港、上海港、青島港、天津港、漳州港及湛江港等集裝箱樞紐港。