負(fù)債近40億美元，隱瞞8億美元期貨交易虧損，違規(guī)出售抵押品……亞洲最大的船用燃料供應(yīng)商——新加坡石油巨頭興隆集團(tuán)接連爆出負(fù)面消息，與旗下油船子公司Ocean Tankers雙雙申請(qǐng)法院破產(chǎn)保護(hù)。興隆集團(tuán)的破產(chǎn)也顯示了沙特與俄羅斯石油價(jià)格戰(zhàn)對(duì)世界的深度影響。

興隆集團(tuán)及其子公司Ocean Tankers申請(qǐng)法院保護(hù)

據(jù)外媒報(bào)道，興隆集團(tuán)在23家銀行欠下38.5億美元債務(wù)，4月17日，興隆集團(tuán)向當(dāng)?shù)馗叩确ㄔ荷暾?qǐng)凍結(jié)債務(wù)，如果獲得法院批準(zhǔn)，興隆集團(tuán)將有為期30天的暫停還款期，以與貸款銀行敲定重組協(xié)議。新加坡法院將決定，是否把還債期限延長(zhǎng)為6個(gè)月。

興隆集團(tuán)最大的貸方包括匯豐控股(HSBC)，渣打集團(tuán)，新加坡三大銀行星展銀行、華僑銀行和大華銀行，中國(guó)銀行，法國(guó)興業(yè)銀行等。匯豐對(duì)興隆曝險(xiǎn)最多達(dá)6億美元，其次是荷蘭銀行(ABN Amro)曝險(xiǎn)3億美元。三家新加坡銀行，星展(DBS Group)、華僑銀行(OCBC Bank)、大華銀行 (United Overseas Bank)曝險(xiǎn)6.8億美元。

近期，興隆集團(tuán)就其財(cái)務(wù)狀況與多家銀行進(jìn)行網(wǎng)上會(huì)議。會(huì)議主要討論的議題為公司提供短期融資，幫助其維持貿(mào)易營(yíng)運(yùn)。消息人士稱，由于擔(dān)心興隆集團(tuán)償還短期債務(wù)的能力，已經(jīng)有至少兩家銀行拒絕向興隆銀行開出新的信用證。

據(jù)了解，興隆集團(tuán)成立于1963年，由新加坡著名華裔巨商林恩強(qiáng)創(chuàng)辦，在短短數(shù)十年間，興隆集團(tuán)已經(jīng)發(fā)展成為亞洲地區(qū)最大的船用燃料供應(yīng)商之一，資產(chǎn)包括130艘船和石油貿(mào)易、碼頭、儲(chǔ)油、燃油供應(yīng)、潤(rùn)滑油制造等業(yè)務(wù)。林恩強(qiáng)也因此有了“OK林”的外號(hào)，即如果想要在新加坡買賣燃料油，必須要新加坡油王林恩強(qiáng)點(diǎn)頭說OK。

興隆集團(tuán)擁有新加坡兩家主要的油船公司，包括專業(yè)從事石油及相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)暮Ｑ笥痛ㄋ綘I(yíng)）有限公司（Ocean Tankers），以及船舶加油子公司海洋燃料供應(yīng)(私營(yíng))有限公司（Ocean Bunkering）。

受興隆集團(tuán)財(cái)務(wù)困難影響，Ocean Tankers也在4月17日向法院申請(qǐng)凍結(jié)債務(wù)。Ocean Tankers是新加坡境內(nèi)最大的油船船東之一，擁有從小型駁船到VLCC的各類油船，船隊(duì)總數(shù)達(dá)到180艘。

據(jù)國(guó)際船舶網(wǎng)了解，Ocean Tankers目前有20艘在建新船，全部由中國(guó)船企建造。其中絕大部分的在建油船來自馬尾造船，共計(jì)16艘，交付時(shí)間從2020年一直延續(xù)至2022年。此外還有在威海三進(jìn)船業(yè)的1艘，計(jì)劃在今年4月交付；以及浙江神洲船業(yè)的3艘，將在今年交付。

林恩強(qiáng)被爆隱瞞8億美元期貨交易虧損違規(guī)出售抵押品

目前，“燃油大王”林恩強(qiáng)已經(jīng)辭去了在興隆集團(tuán)、Ocean Tankers和相關(guān)公司的所有高管職位，從4月17日生效。林恩強(qiáng)之子林志明在提交給法院的一份文件中稱，在林恩強(qiáng)指示下，興隆集團(tuán)隱瞞了在期貨交易中遭遇的約8億美元虧損。

林志明是興隆集團(tuán)及Ocean Tankers董事會(huì)成員，擔(dān)任Ocean Tankers首席執(zhí)行官。根據(jù)這份文件，興隆集團(tuán)在最近幾周陷入財(cái)務(wù)困境，原因是貸方撤回信貸額度、油價(jià)暴跌、新型冠狀病毒爆發(fā)對(duì)企業(yè)的影響、缺乏對(duì)沖政策以及賬面上的現(xiàn)有虧損。

林恩強(qiáng)在法院文件表示，今年前三個(gè)月油價(jià)慘崩、銀行信貸緊縮、興隆遭到融資追繳，導(dǎo)致該公司現(xiàn)金儲(chǔ)備嚴(yán)重耗盡。該公司把支付融資追繳的資金，記為應(yīng)收帳款，并為了籌措現(xiàn)金，出售了大量的銀行擔(dān)保品，而且未能替油價(jià)暴跌、充份避險(xiǎn)。

內(nèi)情人士透露，林志明表示，興隆用煉制油品作擔(dān)保，向銀行貸款。但是卻悄悄賣出這些擔(dān)保品。該公司持有的原油庫存和抵押給銀行的庫存，出現(xiàn)巨大落差。由于擔(dān)保品不復(fù)存在，貸款給興隆的銀行，可能會(huì)蒙受重大虧損。

在截止2019年10月31的上一財(cái)年里，興隆集團(tuán)凈資產(chǎn)為45.6億美元，凈利潤(rùn)為7820萬美元。然而文件中稱：“事實(shí)上，興隆集團(tuán)在過去幾年里并沒有盈利，興隆集團(tuán)遭受了約8億美元的期貨交易損失，但這些損失沒有反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中。”

林志明表示，他本人不清楚導(dǎo)致這一虧損的原因，他父親指示興隆集團(tuán)財(cái)務(wù)部門將這筆虧損從財(cái)報(bào)中隱去。“我從父親那里了解到，他指示財(cái)務(wù)部門準(zhǔn)備賬目時(shí)不要顯示損失，并告訴他們，如果出現(xiàn)任何差錯(cuò)，他將負(fù)責(zé)。”

除了隱匿巨額虧損之外，林志明還提到，在用作貸款抵押品的逾百萬桶原油中，興隆集團(tuán)已將其中部分予以出售。因此，這也意味著興隆集團(tuán)承諾給貸款銀行的抵押品與實(shí)際原油庫存之間，可能存在巨大虧空，銀行或?qū)⒚媾R巨額貸款損失。

根據(jù)興隆集團(tuán)本月對(duì)債權(quán)人的說法，截止今年4月初，其總負(fù)債高達(dá)40.5億美元，資產(chǎn)只有7.14億美元。這與興隆集團(tuán)在上一財(cái)年報(bào)告中列出的45.6億美元凈資產(chǎn)之間的缺口高達(dá)33.36億美元。

值得注意的是，在截至去年10月31日這一財(cái)年，興隆集團(tuán)的審計(jì)是由德勤負(fù)責(zé)，外媒報(bào)道稱德勤并未指出任何問題。

Ocean Tankers受牽連或面臨20億美元索賠

此前，作為Ocean Tankers首席執(zhí)行官的林志明曾在4月15日發(fā)布公告稱，Ocean Tankers不受興隆集團(tuán)債務(wù)重組的影響，“該公司是獨(dú)立于興隆集團(tuán)的實(shí)體，并沒有為興隆集團(tuán)的債務(wù)提供擔(dān)保。該公司有能力并打算照常開展業(yè)務(wù)”。

然而，興隆集團(tuán)的財(cái)務(wù)損失已經(jīng)嚴(yán)重影響了Ocean Tankers的業(yè)務(wù)，因?yàn)榕d隆集團(tuán)提名Ocean Tankers的船舶進(jìn)行大部分貿(mào)易，提單持有人和利用其浮式儲(chǔ)存油船上的燃料庫存提供信貸的銀行都在要求付款。

提單上的貨物由興隆集團(tuán)卸貨，作為提單簽發(fā)人的Ocean Tankers仍對(duì)這些貨物的損失負(fù)責(zé)。此外，貸方還對(duì)Ocean Tankers經(jīng)營(yíng)的浮式儲(chǔ)存油船上的燃料庫存發(fā)放貸款。

根據(jù)林志明提交給法院的文件，“大部分燃料庫存（即使不是全部），已經(jīng)在我父親的指示下由興隆集團(tuán)售出，無法在交付給提單持有人”。

Ocean Tankers估計(jì)，該公司對(duì)放貸人的風(fēng)險(xiǎn)可能高達(dá)6億美元，而持有Ocean Tankers裝運(yùn)貨物提單的交易方——如中石油全資間接全資附屬公司PetroChina International (Singapore) Pte Ltd——的索賠可能高達(dá)20.7億美元。

如果出現(xiàn)這些還款需求，Ocean Tankers將無力償還其債務(wù)。Ocean Tankers表示，公司正在制定一項(xiàng)債務(wù)重組計(jì)劃，該計(jì)劃可能與興隆集團(tuán)的債務(wù)重組計(jì)劃合并，其中將包括通過債務(wù)融資、出售資產(chǎn)或戰(zhàn)略投資者注入新股本的方式進(jìn)行融資。

目前，Ocean Tankers已經(jīng)任命Rajah & Tann Singapore作為法律顧問，Rajah & Tann Singapore也已經(jīng)被興隆集團(tuán)任命為債務(wù)重組的法律顧問。

除了Ocean Tankers之外，興隆集團(tuán)的船舶加油子公司Ocean Bunkering據(jù)稱也已經(jīng)停止船用燃料交付。Ocean Bunkering是新加坡第3大船用燃料供應(yīng)商，不過，新加坡船用燃料貿(mào)易商稱，Ocean Bunkering的關(guān)閉不大可能對(duì)新加坡燃油供應(yīng)產(chǎn)生重大影響，因?yàn)槠渌⿷?yīng)商有足夠庫存來彌補(bǔ)任何短缺。