8月2日，諾唯真郵輪控股（Norwegian Cruise Line Holdings）公布了截至2023年6月30日的第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告，并公布了第三季度和2023年全年的業(yè)績(jī)指引。

第二季度總收入達(dá)到22億美元?jiǎng)?chuàng)公司歷史新高

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司第二季度所有關(guān)鍵指標(biāo)均達(dá)到或超過(guò)預(yù)期目標(biāo)。總收入達(dá)到22億美元，創(chuàng)公司歷史新高，與2019年同期相比增長(zhǎng)33%，GAAP凈收入8610萬(wàn)美元，即每股收益0.20美元。實(shí)現(xiàn)調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）約5.15億美元，調(diào)整后每股收益0.30美元，分別高于預(yù)期目標(biāo)4.85億美元和0.25美元。第二季度的優(yōu)異表現(xiàn)得益于穩(wěn)健的收入表現(xiàn)、較低的成本和適當(dāng)?shù)娜加投▋r(jià)。

本季度的入住率連續(xù)提高，達(dá)到約105%，與指導(dǎo)目標(biāo)一致，反映出我們分階段的提升工作已經(jīng)完成。本季度每個(gè)運(yùn)力日的總郵輪成本約為 315 美元。按固定匯率計(jì)算，調(diào)整后的每運(yùn)力日凈郵輪成本（不包括燃料）約為 156 美元，低于上一季度和預(yù)期目標(biāo) 159 美元。預(yù)售票銷(xiāo)售余額與上一季度相比有所增加，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 35 億美元，比上一季度高出約 1.67 億美元，比 2019 年第二季度高出 56%。2023 年全年調(diào)整后每股收益指導(dǎo)值提高了 0.05 美元，達(dá)到約 0.80 美元，反映了第二季度的優(yōu)異表現(xiàn)以及 2023 年剩余時(shí)間內(nèi)預(yù)期的持續(xù)強(qiáng)勁業(yè)績(jī)。調(diào)整后 EBITDA 指引提高到 18.5 億美元至 19.5 億美元之間。更新后的指導(dǎo)值反映了今年下半年利息和燃料支出增加所帶來(lái)的約 3000 萬(wàn)美元的不利影響。

諾唯真郵輪控股總裁兼首席執(zhí)行官Harry Sommer表示："我們很高興地報(bào)告第二季度的強(qiáng)勁業(yè)績(jī)，我們?cè)谒�有關(guān)鍵指標(biāo)上都達(dá)到或超過(guò)了預(yù)期目標(biāo)，使我們能夠改善全年調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（Adjusted EBITDA）和調(diào)整后每股收益（Adjusted EPS）的展望。需求環(huán)境的持續(xù)強(qiáng)勁不僅體現(xiàn)在本季度的業(yè)績(jī)中（與2019年相比，我們的運(yùn)力增長(zhǎng)了19%，定價(jià)也有了顯著提高），也體現(xiàn)在我們的遠(yuǎn)期預(yù)訂情況中（在最佳范圍內(nèi)，定價(jià)更高）。展望未來(lái)，我們將專(zhuān)注于利用強(qiáng)勁的需求環(huán)境保持這一勢(shì)頭，戰(zhàn)略性地提升我們的游客體驗(yàn)，通過(guò)持續(xù)的利潤(rùn)提升計(jì)劃合理調(diào)整我們的成本基礎(chǔ)，為即將推出的'挪威萬(wàn)歲號(hào)'（Norwegian Viva）和'麗晶七海豪情號(hào)'（Regent's Seven Seas Grandeur）營(yíng)造良好氛圍，并最終規(guī)劃出一條降低杠桿率和資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)的道路"。

二季度入住率達(dá)到105%

諾唯真郵輪表示，2023 年第二季度的入住率達(dá)到約 105%，與指導(dǎo)目標(biāo)一致，標(biāo)志著分階段提升現(xiàn)已完成，是一個(gè)重要的里程碑。

2023 年全年的平均入住率預(yù)計(jì)為 103.5%，與之前的指導(dǎo)保持一致。正如預(yù)期的那樣，本季度的入住率略低于 2019 年第二季度，這反映了公司向更長(zhǎng)、更沉浸式行程的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變自然會(huì)導(dǎo)致入住率降低，預(yù)計(jì)將吸引更高質(zhì)量的客人，產(chǎn)生更高的凈收益率，提高客人滿(mǎn)意度，并隨著時(shí)間的推移培養(yǎng)更強(qiáng)的忠誠(chéng)度。因此，預(yù)計(jì) 2024 年及以后的全年入住率將比 2019 年降低約 200個(gè)基點(diǎn)。

公司繼續(xù)經(jīng)歷強(qiáng)勁而有彈性的消費(fèi)需求。2023 年下半年的累計(jì)預(yù)訂情況高于 2019 年的水平，且定價(jià)持續(xù)走高。在 12 個(gè)月的遠(yuǎn)期基礎(chǔ)上，公司繼續(xù)處于約 60-65% 的最佳預(yù)訂狀態(tài)。截至 2023 年 6 月 30 日，公司的預(yù)售票余額（包括長(zhǎng)期部分）達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 35 億美元，比上一季度高出約 1.67 億美元，比 2019 年第二季度高出約 56%。機(jī)上創(chuàng)收依然強(qiáng)勁，所有收入來(lái)源都有廣泛的增長(zhǎng)。公司繼續(xù)專(zhuān)注于增加游客在啟航前的預(yù)售收入，因?yàn)檫@通常會(huì)提高整個(gè)郵輪旅程的總體消費(fèi)，并帶來(lái)更早和更可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流入。

與 2019 年相比，第二季度的總收入增長(zhǎng)了 33%，按報(bào)告和固定匯率計(jì)算，每個(gè)客運(yùn)郵輪日的總收入增長(zhǎng)了約 15%。本季度每個(gè)運(yùn)力日的毛利率約為 116 美元。按固定匯率計(jì)算，凈收益率與 2019 年相比增長(zhǎng)約 2.9%，符合指導(dǎo)目標(biāo)。按固定匯率計(jì)算，與 2019 年相比，公司仍有望實(shí)現(xiàn)全年 9.0% 至 10.5% 的每日凈收入增長(zhǎng)率和 5.0% 至 6.5% 的凈收益率增長(zhǎng)率的健康定價(jià)指導(dǎo)。

公司將繼續(xù)致力于最大限度地增加收入，合理調(diào)整成本基礎(chǔ)，為實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。本季度每個(gè)運(yùn)力日的郵輪毛成本約為 315 美元，上季度為 298 美元。2023 年第二季度，按固定匯率計(jì)算的調(diào)整后每運(yùn)力日凈郵輪成本（不包括燃料）約為 156 美元，與第一季度和指導(dǎo)值 159 美元相比有所改善，因?yàn)槟承┏杀竟?jié)約措施繼續(xù)得以實(shí)現(xiàn)。展望第三季度，公司預(yù)計(jì)該指標(biāo)將進(jìn)一步小幅連續(xù)改善至約 152 美元，或約 155 美元（不包括本季度預(yù)期的某些非經(jīng)常性收益）。公司將繼續(xù)確定和評(píng)估各種措施，以改善成本結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)狀況。

債務(wù)總額為131億美元流動(dòng)資金約24億美元

諾唯真郵輪表示，公司將繼續(xù)優(yōu)先優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，降低杠桿率。截至2023年6月30日，公司的債務(wù)總額為 131億美元。公司仍有望在年底前完成運(yùn)營(yíng)信用貸款的再融資。截至 2023年6月30日，凈債務(wù)總額為122億美元，公司預(yù)計(jì)凈杠桿率將繼續(xù)改善。

公司的流動(dòng)資金約為24億美元，包括約9億美元的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、8.75億美元的循環(huán)貸款機(jī)制可用資金以及 6.5億美元的未提取備用承諾。與上一季度相比，流動(dòng)資金的增加反映了約5億美元現(xiàn)金抵押品的全部歸還，這些現(xiàn)金抵押品之前由一家信用卡處理商作為儲(chǔ)備金持有。此外，公司還在 2024 年 1 月 2 日之前增加了 3 億美元的無(wú)擔(dān)保和未提取承諾，該承諾將在2023年10月4 日可提取，從而增強(qiáng)了未來(lái)的流動(dòng)性。公司始終認(rèn)為，在其極具吸引力的融資新造船增長(zhǎng)管道的推動(dòng)下，公司持續(xù)產(chǎn)生的現(xiàn)金為滿(mǎn)足近期流動(dòng)性需求（包括按計(jì)劃支付債務(wù)攤銷(xiāo)和資本支出）提供了途徑。

諾唯真郵輪控股執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官M(fèi)ark A. Kempa表示："在本季度，我們連續(xù)第二個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)成本的連續(xù)改善，這表明我們致力于并堅(jiān)持不懈地專(zhuān)注于以戰(zhàn)略性和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的方式提高效率、降低成本和恢復(fù)利潤(rùn)率，同時(shí)保持我們品牌聞名遐邇的游客體驗(yàn)和卓越的服務(wù)水平。"我們還很高興在本季度從一家信用卡處理商那里收回了約5億美元的現(xiàn)金抵押，這不僅顯著增加了我們的流動(dòng)資金，使我們的流動(dòng)資金在季度末達(dá)到24億美元，而且也是我們的外部合作伙伴對(duì)我們的財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)前景增加信心的一個(gè)強(qiáng)烈信號(hào)。

2023年第二季度業(yè)績(jī)

按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）計(jì)算的凈利潤(rùn)為8610萬(wàn)美元，每股收益為0.20美元，而去年同期凈虧損為（5.093億美元），每股收益為（1.22美元）。公司報(bào)告 2023 年第二季度調(diào)整后凈收入為 1.37 億美元，調(diào)整后每股收益為 0.30 美元。相比之下，2022 年第二季度的調(diào)整后凈虧損和調(diào)整后每股收益分別為(4.783) 萬(wàn)美元和(1.14) 美元。第二季度調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）約為 5.15 億美元，好于預(yù)期，主要原因是調(diào)整后凈郵輪成本降低和燃料費(fèi)用降低。這也標(biāo)志著調(diào)整后 EBITDA 首次超過(guò) 2019 年同期，是公司復(fù)蘇努力中的一個(gè)重要里程碑。

本季度報(bào)告的每運(yùn)力日總郵輪成本約為315美元，按固定匯率計(jì)算為 316 美元。按固定匯率計(jì)算，調(diào)整后的每運(yùn)力日凈郵輪成本（不包括燃料）約為 156 美元，與 2023 年第一季度相比有所下降，原因是公司正在實(shí)施的利潤(rùn)率提升計(jì)劃繼續(xù)產(chǎn)生效益。

扣除套期保值后的每公噸燃料價(jià)格從 2022 年的836美元降至715美元。公司在此期間的燃料支出為1.64 億美元。

2023 年的利息支出凈額為1.777 億美元，而 2022 年為1.444 億美元。利息支出增加的主要原因是利率上升。

2023 年的其他收入（支出）凈額為800萬(wàn)美元，而 2022 年的收入為 3100 萬(wàn)美元。2023年的支出主要與外匯重新計(jì)量損失有關(guān)。

展望與預(yù)期

除了公布 2023 年第二季度的業(yè)績(jī)外，諾唯真郵輪控股還提供了 2023 年第三季度和全年的指導(dǎo)以及相應(yīng)的敏感性。公司未按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）提供某些未來(lái)估計(jì)業(yè)績(jī)，因?yàn)楣�司無(wú)法合理確定地預(yù)測(cè)外匯匯率的未來(lái)走勢(shì)或某些收益和費(fèi)用的未來(lái)影響。這些項(xiàng)目具有不確定性，取決于包括行業(yè)條件在內(nèi)的多種因素，可能會(huì)對(duì)公司按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算的業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。公司未提供公司 2023 年指導(dǎo)與最直接可比的美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)之間的對(duì)賬，因?yàn)槿绻�付出合理的努力，使用美�?guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則量化對(duì)賬便不太合理了。