隨著美國(guó)與歐盟達(dá)成最新協(xié)議，歐美對(duì)俄羅斯能源制裁有望帶來(lái)新一輪LNG船訂單潮，今年LNG船訂單量有望再次刷新紀(jì)錄。而對(duì)于全球造船業(yè)尤其是能夠建造大型LNG船的中韓船企而言無(wú)疑是一個(gè)重大利好。

美歐達(dá)成協(xié)議，美國(guó)將提高歐盟LNG供應(yīng)

為了降低歐洲對(duì)俄羅斯能源的依賴(lài)，美國(guó)與歐盟在3月25日達(dá)成最新協(xié)議，美國(guó)將在今年年底之前向歐盟供應(yīng)至少150億立方米LNG。協(xié)議由歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩與美國(guó)總統(tǒng)拜登在布魯塞爾共同簽署。

拜登表示，到2030年美國(guó)將每年向歐盟市場(chǎng)額外提供500億立方米LNG，這個(gè)份額可以取代三分之一的俄羅斯天然氣。馮德萊恩則表示，歐美達(dá)成上述計(jì)劃，是歐盟朝著結(jié)束對(duì)俄羅斯能源依賴(lài)邁出的一大步，歐盟希望獲供應(yīng)的能源，從俄羅斯轉(zhuǎn)向安全的供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)多樣化。

為了履行協(xié)議，美歐宣布成立一個(gè)聯(lián)合工作組，分別由白宮代表及歐盟委員會(huì)的代表共同擔(dān)任主席。工作組的目標(biāo)，首先是讓歐盟及烏克蘭明后兩年安全過(guò)冬，長(zhǎng)遠(yuǎn)是應(yīng)對(duì)氣候變化，最終減少對(duì)天然氣的需求。

國(guó)際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2021年歐盟從俄羅斯進(jìn)口了1550億立方米天然氣，約占其天然氣消費(fèi)總量的40%。本月早些時(shí)候，歐盟委員會(huì)表示，擬將今年對(duì)俄羅斯天然氣的需求削減三分之二。此后，歐盟國(guó)家一直在爭(zhēng)先恐后地尋找新的天然氣供應(yīng)。

不過(guò)，受制于LNG產(chǎn)能及運(yùn)輸問(wèn)題，未來(lái)歐盟能否使能源供應(yīng)多樣化仍有待觀察。業(yè)界專(zhuān)家指出，目前美國(guó)的LNG生產(chǎn)線正在滿負(fù)荷生產(chǎn)，因此美歐之間的交易可能更多的是對(duì)現(xiàn)有供應(yīng)的重新定位，而不是新的產(chǎn)能。

彭博社的數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)當(dāng)前LNG每周的運(yùn)輸量測(cè)算，有70%的LNG訂單留給了長(zhǎng)期訂單客戶，僅有30%的訂單在LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)上出售。長(zhǎng)期合同中的LNG很難更改目的地，這意味著歐洲天然氣價(jià)格將進(jìn)一步上漲，以吸引這些貨物進(jìn)入歐盟國(guó)家。

除了供應(yīng)問(wèn)題外，歐盟對(duì)LNG的接收能力，也將制約該地區(qū)尋求能源供應(yīng)多樣化的嘗試，這與LNG船數(shù)量、LNG終端數(shù)量息息相關(guān)。

在接收方面，歐盟需要重新配置管道路線并建立互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，以將天然氣從沿海進(jìn)口終端轉(zhuǎn)移到德國(guó)等位于歐盟內(nèi)部的需求中心。即便是在獲得融資和批準(zhǔn)合同后，LNG接收設(shè)施的建設(shè)也需要三至五年的時(shí)間。這說(shuō)明，短期內(nèi)歐盟能獲得的天然氣額外供應(yīng)仍有限。

每月需要再加82艘？LNG船訂單有望持續(xù)增長(zhǎng)

據(jù)悉，美國(guó)至歐洲的天然氣運(yùn)輸難以采用管道形勢(shì)，會(huì)采用LNG運(yùn)輸船進(jìn)行運(yùn)輸，歐洲可能會(huì)借此機(jī)會(huì)大舉建造LNG運(yùn)輸船，保障天然氣進(jìn)口的穩(wěn)定性。

據(jù)了解，目前全球約有600余艘LNG船，總運(yùn)力約1億立方米，但這些LNG船主要用于亞洲進(jìn)口LNG，美國(guó)對(duì)歐洲額外的LNG供應(yīng)勢(shì)必需要更多LNG船來(lái)滿足運(yùn)輸需求。據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家估計(jì)，為彌補(bǔ)俄羅斯天然氣供應(yīng)缺口，全球需要每月多增加82艘LNG船次。

根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，2021年LNG船新船訂單量達(dá)到了85艘，超過(guò)2020年的54艘，也刷新了此前2018年77艘的歷史紀(jì)錄。其中，17萬(wàn)方及以上大型LNG船訂單高達(dá)75艘。

自2018年以來(lái)，LNG船訂單連續(xù)四年維持高位，2018-2021年間共有277艘LNG船訂單。而今年至今，LNG船新船訂單已經(jīng)達(dá)到了34艘，除了兩艘7600米LNG加注船之外，其余全部為17萬(wàn)方以上大型LNG船。截至目前，全球LNG船手持訂單共計(jì)201艘，手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例高達(dá)30.8%。到2025年，全球?qū)⒔桓?00艘LNG船舶，總運(yùn)力新增1700萬(wàn)噸。

從近年來(lái)訂單情況來(lái)看，韓國(guó)三大船企在LNG船建造市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，去年韓國(guó)造船業(yè)承接了全球87%的LNG船訂單。在今年目前的32艘大型LNG船訂單中，多達(dá)23艘由韓國(guó)三大船企承接，另外9艘由中國(guó)船企接獲，包括滬東中華7艘和江南造船2艘。

值得一提的是，江南造船在3月獲得阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）的2艘17.5萬(wàn)方LNG船訂單，成為繼滬東中華之后中國(guó)第二家建造大型LNG船的船廠。大船集團(tuán)也在去年12月與招商輪船簽署2艘17.5萬(wàn)方LNG船建造意向書(shū)，有望加入大型LNG船建造行列。

盡管如此，現(xiàn)有手持訂單可能仍不足以滿足未來(lái)需求。除了歐洲需求增加之外，日益嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)也會(huì)限制可用運(yùn)力規(guī)模。根據(jù)英國(guó)勞氏船級(jí)社（LR）此前分析，三分之二的遠(yuǎn)洋LNG船不太可能滿足明年開(kāi)始生效的碳強(qiáng)度指標(biāo)（CII）要求。

另一方面，目前能夠建造大型LNG船的船廠屈指可數(shù)，從歷年來(lái)看LNG船行業(yè)每年總計(jì)可以交付約30艘新造船，但包括韓國(guó)三大船企和滬東中華在內(nèi)的四家主力船廠到2025年的交付船位均已經(jīng)排滿。

韓國(guó)開(kāi)普投資證券公司（Cape Investment&Securities）研究人員表示：“俄烏沖突對(duì)能源交易產(chǎn)生影響，從能源供應(yīng)多邊化的角度來(lái)看，LNG船的訂造將會(huì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。特別是如果俄羅斯的天然氣出口受到的制裁長(zhǎng)期化，美國(guó)頁(yè)巖氣對(duì)歐洲的海上出口將會(huì)增長(zhǎng)，這有可能成為L(zhǎng)NG船的中長(zhǎng)期市場(chǎng)機(jī)遇。”