圖源：馬士基

航運界網消息，全球最大主權財富基金挪威主權財富基金（Norwegian sovereign wealth fund）在其半年報中披露，其航運物流板塊持倉總值從去年年底的約46億美元增至約48億美元。該基金由挪威央行投資管理公司（Norges Bank Investment Management）管理，持有約50多家航運和物流公司的股份。

報告期內，該基金不僅大舉購入馬士基（Maersk）的股份，還購入了阿布扎比國家石油公司旗下物流公司Adnoc L&S、多元化發展船東Navios Maritime Partners和集裝箱獨立船東Danaos的股份，同時減持了諾登（Norden）、天蝎座油輪（Scorpio Tankers）、克拉克森（Clarksons）和中遠海運控股（Cosco）等多家航運巨頭股權。

航運物流板塊倉位調整

一方面，該基金將其所持馬士基股份增至1.95億美元，使其躍居航運投資組合第六大持倉。前五大持倉分別是：DSV、皇家加勒比游輪公司（Royal Caribbean Cruises）、嘉年華公司（Carnival）、日本郵船（NYK）和維京控股公司（Viking Holdings）。其中，DSV以19億美元的持股總額位居榜首，皇家加勒比游輪公司以10億美元的持倉位居第二。

同時重點加碼中東和希臘航運企業，該基金將Adnoc L&S的持倉從1900萬美元飆升至4600萬美元，將Danaos的持倉額從1400萬美元提升至2250萬美元，首次建倉希臘Navios Maritime Partners，持股1300萬美元。分析人士指出，中東地區能源物流需求增長及希臘船東在細分市場的領先地位，是吸引該基金的關鍵因素。

另一方面，該基金已出售了其去年年底持有的1380萬美元的諾登股票，將中遠海運控股的持股的持股從5000萬美元削減至100萬美元，同時縮減了其所持的天蝎座油輪和克拉克森的持股規模。

據悉，該基金過去一段時間因持有以色列公司股份面臨輿論壓力，已清倉所有未納入股票基準指數的以色列股票，僅保留以色列集裝箱船東以星航運（ZIM）56170美元的象征性持倉。挪威央行投資管理公司的首席執行官Nicolai Tangen表示，此舉是應對“加沙人道主義危機”的特殊調整。

圖源：ZIM

全球布局

作為全球最大投資者之一，挪威主權財富基金截至6月底的總規模達1.9萬億美元，覆蓋62個國家約8400家企業，其持股量約占全球上市公司總股本的1.5%，其最大持倉為英偉達、微軟、蘋果、亞馬遜等科技巨頭。按比例來看，該基金的70.6%用于股票投資，27.1%用于固定收益產品投資，1.9%用于未上市房產投資，0.4%投資在未上市的可再生能源基礎設施方面。

今年上半年，挪威主權財富基金的回報率為5.7%，較基準指數低0.05個百分點。Nicolai Tangen表示，“收益主要來自于股市的良好表現，特別是金融板塊”。

一直以來，該基金的調倉動向被視為航運市場風向標。在業內人士看來，其對馬士基、中東希臘船東的側重或預示著新型區域物流鏈及不同船型的增長潛力，對郵輪板塊的持續投入凸顯了消費復蘇的主題，但未來仍需要關注地緣政治對其投資策略的進一步影響。