海岬型船舶

上周好望角型船市場(chǎng)整體表現(xiàn)積極，兩大航區(qū)初現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)后，漲勢(shì)逐漸趨緩，收盤趨于平靜。盡管上周四市場(chǎng)放緩，但波羅的海海岬型5TC指數(shù)仍從27,000美元高位穩(wěn)步攀升至30,000美元以上，強(qiáng)化了市場(chǎng)企穩(wěn)的基調(diào)。太平洋航線持續(xù)提供支撐，礦商需求穩(wěn)定且上周初，華北地區(qū)受天氣影響導(dǎo)致運(yùn)力緊張。即便如此，租船成交價(jià)仍主要維持在10.50-10.75美元區(qū)間，使C5指數(shù)相對(duì)維持區(qū)間震蕩。大西洋航線成為此輪上漲的主導(dǎo)力量：南巴西與西非至中國(guó)的強(qiáng)勁詢盤將C3運(yùn)價(jià)推升至24.50-24.75美元區(qū)間，而北大西洋航線供應(yīng)趨緊則推動(dòng)C8運(yùn)價(jià)在上周中持續(xù)攀升。堅(jiān)挺的報(bào)價(jià)、增加的租船量及市場(chǎng)情緒的改善共同支撐了強(qiáng)勁漲勢(shì)，直至臨近周末活動(dòng)才開(kāi)始逐漸放緩。

巴拿馬型船舶

巴拿馬型船市場(chǎng)上周持續(xù)走強(qiáng)，BPI期租船均價(jià)從上周一的16,986美元升至上周四的17,204美元。太平洋市場(chǎng)上周初略顯疲軟，盡管上周二交易清淡且船東多選擇即期租船，但隨著市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)壓力逐漸緩解。至上周中，大西洋與太平洋市場(chǎng)雙雙走強(qiáng)，主要得益于區(qū)域運(yùn)力緊張及遠(yuǎn)程運(yùn)輸需求增長(zhǎng)，尤其是來(lái)自美灣的需求。隨著看漲情緒升溫，這一勢(shì)頭延續(xù)至上周后段。大西洋航線運(yùn)力緊張，加之美灣與美東遠(yuǎn)程運(yùn)輸需求相互競(jìng)爭(zhēng)，共同推高運(yùn)價(jià)。太平洋航線運(yùn)價(jià)亦保持堅(jiān)挺，船東報(bào)價(jià)普遍高于前次的成交價(jià)，據(jù)報(bào)多艘即期船舶，無(wú)論長(zhǎng)短航程的太平洋往返航次，均以更強(qiáng)勁的價(jià)格達(dá)成成交。

超靈便型/靈便極限型船舶

總體而言，上周市場(chǎng)表現(xiàn)喜憂參半。美灣活動(dòng)依然有限，運(yùn)價(jià)走軟，南大西洋在前景平淡的情況下也逐漸失去動(dòng)能。一艘 58,000 載重噸船舶，在貝賈亞開(kāi)船，從巴西裝糧食至西地中海，運(yùn)價(jià)為 28,000 美元。另一艘64,000 載重噸船舶，NOLA 交船、裝糧至日本, 以 32,000 美元成交。歐洲大陸及地中海區(qū)域整體活動(dòng)也不多，市場(chǎng)情緒大體呈現(xiàn)觀望及持倉(cāng)操作。亞洲市場(chǎng)上周整體表現(xiàn)較為平衡。盡管現(xiàn)貨貨運(yùn)需求基本得到滿足且貨運(yùn)訂單減少，船東仍持續(xù)尋求租船，推動(dòng)運(yùn)價(jià)差收窄。一艘50,000 載重噸船舶，在橫濱交船，經(jīng)鹿島至阿拉伯灣–印西的航次，成交價(jià)格為16,500 美元。定期租約也較為活躍，一艘 64,000 載重噸船在防城開(kāi)船，以16,500 美元簽訂5-7個(gè)月租約。另有一艘 61,000 載重噸船舶，于 11 月 20 日在哈利法開(kāi)船，據(jù)報(bào)以16,500 美元的價(jià)格簽訂了短期租約。

靈便型船舶

上周市場(chǎng)平靜，新消息有限。歐洲大陸及地中海地區(qū)行情保持平穩(wěn)，據(jù)稱出現(xiàn)少量新詢盤，即期船運(yùn)量短缺。一艘34,000載重噸船舶，在阿本拉開(kāi)船，以18,000美元價(jià)格，承運(yùn)多德雷赫特至東地中海的廢鋼。南大西洋與美灣則異常冷清，交易活動(dòng)稀少且運(yùn)價(jià)持平。一艘38,000載重噸船舶，在里奧格蘭德交船、運(yùn)往韋拉克魯斯，成交價(jià)為 19,000 美元。另有一艘41,000載重噸船舶于11 月22–25 日在休斯敦開(kāi)船，從SW Pass裝石油焦至中國(guó)，運(yùn)價(jià)為26,500 美元。亞洲市場(chǎng)整體保持平衡，多數(shù)消息來(lái)源稱行情清淡，運(yùn)價(jià)暫時(shí)持穩(wěn)。一艘37,000載重噸船舶，在煙臺(tái)交船，運(yùn)輸散裝爐渣至新加坡的航次，成交價(jià)格為 10,000 美元。

成品油輪

LR2

上周，中東灣LR2貨運(yùn)市場(chǎng)延續(xù)小幅走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。TC1航線75,000噸中東灣至日本的指數(shù)再漲5點(diǎn)至WS150，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航次等價(jià)期租租金收益升至略高于36,000美元/天。TC20航線90,000噸中東灣至英國(guó)-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)再度攀升，從394萬(wàn)美元升至416萬(wàn)美元。TC15航線80,000噸地中海至遠(yuǎn)東航線指數(shù)上周基本持平，因37,500美元的上漲使指數(shù)精確達(dá)到365萬(wàn)美元。

LR1

中東灣LR1船型的運(yùn)費(fèi)水平上周同樣有所改善。TC5航線55,000噸中東灣至日本的指數(shù)從WS144升至WS153。TC8航線65,000噸中東灣至英國(guó)-歐洲大陸航線運(yùn)價(jià)上周上漲13.5萬(wàn)美元，收于316萬(wàn)美元。英歐航線方面，LR1型船舶運(yùn)費(fèi)上周持平。TC16航線60,000噸阿姆斯特丹至西非的指數(shù)微升3.5點(diǎn)，收于WS132。

MR

臨近上周末，中東灣航線MR船運(yùn)費(fèi)強(qiáng)勢(shì)飆升。TC17航線35,000噸中東灣至東非指數(shù)突破WS215-220的底部區(qū)間，截至發(fā)稿時(shí)已上漲27.5點(diǎn)至WS246。英歐大陸航線方面，中型船運(yùn)價(jià)上周持續(xù)回升。TC2航線37,000噸阿姆斯特丹至美國(guó)大西洋沿岸航線的指數(shù)數(shù)攀升34點(diǎn)至WS165。該航線波羅的海往返航線等價(jià)期租租金隨后再漲54%，逼近18,400美元/日。美灣航線上周出現(xiàn)停滯。TC14航線38,000噸美灣至英國(guó)-歐洲大陸航線運(yùn)價(jià)指數(shù)整周在WS175至WS185區(qū)間波動(dòng)，該航線波羅的海往返航線等價(jià)期租租金維持在22,000-25,000美元區(qū)間。TC21航線38,000噸美灣至加勒比航線運(yùn)價(jià)上周中曾跌至68.2萬(wàn)美元，但隨后回升至82.5萬(wàn)美元。MR型船舶大西洋三角航線等價(jià)期租租金從34,085美元/日升至37,435美元/日。

Handymax

地中海地區(qū)，TC6航線30,000噸跨地中海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)顯著回升，從WS185升至WS228，對(duì)應(yīng)的波羅的海往返航線等價(jià)期租租金上漲53%至32,700美元/日。TC23航線30,000噸跨英國(guó)-歐洲大陸的航線運(yùn)價(jià)指數(shù)攀升12點(diǎn)至WS204。

VLCC油輪

上周，VLCC油輪市場(chǎng)運(yùn)價(jià)再度攀升。TD3C航線270,000噸中東灣至中國(guó)的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲4點(diǎn)至WS133.94，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金為131,252美元。大西洋航線方面，TD15航線260,000載重噸西非至中國(guó)的運(yùn)價(jià)指數(shù)上周初小幅回落，但上周末回升至上上周五收盤價(jià)WS119，折合往返航線等價(jià)期租租金略超11.3萬(wàn)美元。TD22航線270,000載重噸美灣至中國(guó)的運(yùn)價(jià)開(kāi)始下跌，上周下跌逾56,000美元至13,787,667美元，日均往返等價(jià)期租租金為93,873美元。

蘇伊士型油輪

蘇伊士型油輪市場(chǎng)整體堅(jiān)挺，但大西洋航線的運(yùn)價(jià)有所回落，地中海航線則更為堅(jiān)挺。TD20航線130,000噸尼日利亞至英國(guó)-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌3點(diǎn)至WS156.39，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金為78,751美元。TD27航線130,000噸圭亞那至英國(guó)-歐洲大陸的運(yùn)價(jià)指數(shù)則下跌4.5點(diǎn)至WS154.44，每日往返TCE約為77,563美元。（圭亞那至英國(guó)大陸13萬(wàn)噸航線）下跌4.5點(diǎn)至WS154.44，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約77,563美元。TD6航線135,000噸CPC至奧古斯塔的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲21點(diǎn)至WS185，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超107,500美元。中東地區(qū)方面，TD23航線140,000噸中東灣至地中海（經(jīng)蘇伊士運(yùn)河）的運(yùn)價(jià)指數(shù)較上周上漲1點(diǎn)至WS113.5。

阿芙拉型油輪

北海地區(qū)，TD7航線80,000噸跨英國(guó)-歐洲大陸油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)維持在WS157水平，以哈恩港至威廉港為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約為65,100美元。地中海航線方面，TD19航線80,000噸跨地中海油輪運(yùn)價(jià)指數(shù)大幅下挫，較上上周下跌26點(diǎn)至WS187，以基準(zhǔn)航段塞伊漢至拉韋拉，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超55,000美元。大西洋航線方面，波羅的海三條航線市場(chǎng)持續(xù)走軟。TD26航線70,000噸墨西哥東海岸至美灣的運(yùn)價(jià)指數(shù)再跌近10點(diǎn)至WS202.5左右，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略超54,500美元。TD9航線70,000噸科韋尼亞斯至美灣的運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌逾8點(diǎn)至WS200，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金約50,500美元。 TD25航線70,000噸美灣至英國(guó)-歐洲大陸運(yùn)價(jià)指數(shù)上周四再跌9點(diǎn)收于WS203.33，以休斯頓/鹿特丹為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)的每日波羅的海往返航線等價(jià)期租租金略高于55,700美元。溫哥華出口方面，TD28航線80,000噸溫哥華至中國(guó)的原油航線運(yùn)價(jià)回升112,500美元至3,375,000美元。而TD29航線80,000噸溫哥華至美國(guó)西海岸太平洋地區(qū)轉(zhuǎn)運(yùn)點(diǎn)的原油航線運(yùn)價(jià)指數(shù)大幅下跌逾20點(diǎn)，跌至WS252.5-255區(qū)間。

液化天然氣

上周，液化天然氣現(xiàn)貨市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，大西洋航線雙沖程船運(yùn)力持續(xù)極度緊張，推動(dòng)所有主要航線運(yùn)價(jià)顯著上漲。在 BLNG1 澳大利亞–日本航線，174,000立方米船舶日租金上漲4,200美元至79,200美元，而160,000 立方米船舶漲幅更為強(qiáng)勁，日租金上漲11,000美元至61,400美元。BLNG2美灣至歐洲大陸航線漲幅居上周榜首，174,000立方米船型日租金飆升2.5萬(wàn)美元至12.9萬(wàn)美元。同期160,000立方米船舶日租金上漲2萬(wàn)美元至9.3萬(wàn)美元，充分反映大西洋市場(chǎng)雙沖程船運(yùn)力極度緊缺的現(xiàn)狀。BLNG3美灣區(qū)至日本航線同樣顯著走強(qiáng)，174,000 立方米船型日租金上漲17,600美元至12.5萬(wàn)美元，160,000 立方米船舶船型日租金上漲14,000美元至9萬(wàn)美元。定期租船市場(chǎng)亦跟隨現(xiàn)貨行情走強(qiáng)，六個(gè)月期起租租金上漲3,550美元至37,950美元/日，一年期上漲3,750美元至37,750美元/日，三年期則堅(jiān)挺上漲2,500美元至54,500美元/日。

液化石油氣

液化石油氣市場(chǎng)整體呈現(xiàn)堅(jiān)挺態(tài)勢(shì)，中東區(qū)域活動(dòng)在上周初明顯增加，而西方市場(chǎng)的成交則有所放緩。盡管大西洋市場(chǎng)基調(diào)偏靜，但在東方市場(chǎng)持續(xù)詢盤的支撐下，市場(chǎng)情緒依然保持穩(wěn)定至略偏強(qiáng)。BLPG1拉斯塔努拉-千葉航線運(yùn)價(jià)上漲5.67美元至每噸70.17美元，對(duì)應(yīng)的波羅的海等價(jià)期租租金收益增加6,485美元至每日57,687美元，主要受中東地區(qū)上周初交易活躍及即期船期趨緊推動(dòng)。BLPG2休斯頓-弗林斯航線漲幅有限，每噸上漲1.13美元至65.88美元，對(duì)應(yīng)的波羅的海等價(jià)期租租金收益增加1,081美元至69,965美元。西方市場(chǎng)成交放慢，使得該航線的增幅受到一定限制。BLPG3休斯頓-千葉航線微漲0.50美元至每噸120.33美元，對(duì)應(yīng)的波羅的海等價(jià)期租租金收益增加489美元至53,334美元。由于西方市場(chǎng)趨弱，該航線的改善幅度依然有限。

集裝箱

隨著十二月的臨近，集裝箱吞吐量通常會(huì)出現(xiàn)放緩，因?yàn)樨浿饕言谑フQ節(jié)前備足庫(kù)存，僅計(jì)劃在明年第一季度進(jìn)行補(bǔ)貨。許多航運(yùn)公司正考慮明年重啟紅海航線，但誰(shuí)將率先行動(dòng)仍有待觀察。此前胡塞武裝宣布暫停對(duì)商業(yè)船只的襲擊。上周各航運(yùn)公司相繼宣布：MSC將于12月1日起將亞洲至北歐整箱運(yùn)費(fèi)上調(diào)至3,200美元/FEU；CMACGM則宣布12月1日起亞洲至地中海整箱運(yùn)費(fèi)將達(dá)4,000美元/FEU。FBX01指數(shù)（中國(guó)/東亞-美國(guó)西岸）上周下跌914美元，收于1,800美元。FBX03（中國(guó)/東亞-美國(guó)東岸）周環(huán)比下跌817美元，收于3,034美元。FBX11（中國(guó)/東亞-北歐）上周持平于2,457美元。FBX13（中國(guó)/東亞-地中海）周環(huán)比上漲101美元，收于2,934美元。